Скачать

Оценка базы отдыха с целью продажи

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЯ, ЦЕЛИ И ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ НЕДВИЖИМОСТИ

1.1. Анализ нормативно-правовой базы

1.2. Основные подходы и принципы оценки недвижимости

1.3. Основные этапы процесса оценки недвижимости

ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЙ РАСЧЕТ БАЗЫ ОТДЫХА

2.1. Характеристика объекта оценки

2.2. Оценка базы отдыха затратным подходом

2.3 Оценка базы отдыха сравнительным подходом

2.4. Оценка базы отдыха доходным подходом

2.5. Согласование результатов о рыночной стоимости недвижимости

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЯ

Становлению системы оценки прежде всего способствовало развитие землеустроительства и картографии. Важную роль сыграло издание по заказу Петра I первого комплекта карт, а затем – первого атласа Российской империи. Новый импульс эволюции института оценки собственности дало появление банковской системы. В частности, большое влияние на укрепление этого института оказало учреждение Дворянского банка, а затем Крестьянского банка, которые кредитовали под залог земли.

В XVIII веке в России начали появляться оценочные службы, а также учебные заведения для подготовки кадров. Возникновение школы оценки было обусловлено необходимостью создания фискального кадастра – описания и оценки недвижимого имущества для целей налогообложения. Появилась землемерная школа, которая позже была преобразована в Константиновский межевой институт. Специалисты этой школы проводили работы по генеральному и специальному межеванию земель, результаты которых заносились в поземельные книги.

Вторым и, пожалуй, главным направлением развития института профессиональной оценки в России являлась деятельность государства по созданию фискальной системы в области земельно-имущественного налогообложения. Эту функцию претворяли в жизнь податные инспекторы, при этом обязанности сборщика налогов и оценщика, как правило, совмещались.

После отмены в 1861 году крепостного права все виды и направления оценки, а также ее нормативно-правовая база значительно усовершенствовались. В этот период создаются инструкции по оценке и налогообложению недвижимости, сохранившие значение и в наши дни. Вышедшее в 1870 году «Городовое положение» предоставляло полномочия по проведению оценки городским органам самоуправления. Учет недвижимого имущества осуществляли городские и земские управы. Для определения ценности земли применяли установленную цену выкупа ее крестьянами, а оценка городской недвижимости производилась на основании показаний владельцев. С увеличением объема работы в некоторых земствах стали создавать специальные статистические бюро, осуществлявшие, в том числе, и оценку.

В 1893 году вышел первый в России закон об оценке (переоценке) всех видов недвижимого имущества, а также «Правила оценки недвижимых имуществ для обложения земскими сборами». Эти документы возлагали задачу оценки на региональные и местные органы власти. Они и сегодня во многом могут служить образцом для проведения оценки различных видов собственности.

В годы революции и Гражданской войны оценочные работы были свернуты, поскольку коммунистическая эпоха отрицала понятие частной собственности и проповедовала собственность коллективную. Профессия оценщика на протяжении 70 лет фактически отсутствовала.

Однако за последние десятилетия картина российской действительности изменилась до неузнаваемости. С началом процесса перехода экономики страны на рыночные принципы появилась реальная потребность в решении проблем оценки стоимости недвижимости. Появился средний класс, Росстат фиксирует постоянное увеличение доходов населения. Рост общего благосостояния и бурное развитие банковской системы способствуют тому, что все большее количество граждан получают возможность приобретать квартиры, дома, земельные участки, автомобили, яхты, ценные бумаги и т. д.

В новейшей истории России возвращение института оценки состоялось в середине 90-х годов XX века. Официально Министерство труда и социального обеспечения зарегистрировало профессию оценщика (эксперт по оценке) в 1996 году. В 1998 году был принят Федеральный закон РФ «Об оценочной деятельности», который определил правовые основы регулирования оценочной деятельности в отношении объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам РФ или муниципальным образованиям, физическим и юридическим лицам, для целей совершения сделок с объектами оценки.

Сегодня с людьми этой профессии человек сталкивается чаще всего в случае приобретения недвижимости. Оценка ее профессионалами, обладающими предоставленным им законом правом вычислять стоимость квартиры или дома, – одна из важнейших частей сделки купли-продажи недвижимости. Но мало кто знает, что сама профессия зародилась в России очень давно – несколько веков назад

Сегодня оценка развивается уже не только как прикладная отрасль рыночной экономики, но и как научно-методическое направление экономической науки. Необходимость в ней возникает при любых сделках, затрагивающих право собственности на имущество, будь то купля-продажа, сдача в аренду или раздел имущества, судебные и имущественные споры, страхование имущества, оптимизация его налогообложения, составление брачных контрактов или вступление в наследство. Даже привлечение банковского кредита, например ипотечного, не обходится без проведения оценки собственности.

Так что профессия оценщика становится все более востребованной, потому что вопрос «Сколько это стоит?» рано или поздно задает практически каждый обладатель того или иного имущества: дачи, квартиры, земельного участка, автомобиля или пакета акций Газпрома.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЯ, ЦЕЛИ И ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ НЕДВИЖИМОСТИ

1.1 Анализ нормативно-правовой базы

Законы

03.03.2008 Федеральный закон от 24.07.2007 № 221-ФЗ О государственном кадастре недвижимости

02.10.2007 Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»

31.07.2007 Федеральный закон российской федерации от 24 июля 2007 г. N 220-ФЗ "О внесении изменений в федеральный закон "Об акционерных обществах" и отдельные законодательные акты российской федерации"

17.07.2007 Федеральный закон о внесении изменений в отдельные законодательные акты российской федерации по вопросам оценочной деятельности. От 13 июля 2007 года 129-ФЗ

04.12.2006 Федеральный Закон о внесении изменений в статью 18 Федерального Закона "О лицензировании отдельных видов деятельности"

29.07.2006 Федеральный закон Российской Федерации от 27 июля 2006 г. N 157-ФЗ О внесении изменений в Федеральный закон "Об оценочной деятельности в Российской Федерации"

27.07.2006 Федеральный закон о внесении изменений в федеральный закон "Об акционерных обществах" и некоторые другие законодательные акты российской федерации. От 05 января 2006года № 7-ФЗ (в ред. Федерального закона от 27.07.2006 N 157-ФЗ)

27.07.2006 Федеральный Закон о внесении изменений в Федеральный Закон "Об акционерных обществах"

20.07.2006 Федеральный закон от 31 декабря 2005 г. N 201-ФЗ "О внесении изменений в главу 25.3 части второй Налогового кодекса Российской Федерации и Федеральный закон "О признании утратившими силу некоторых законодательных актов (положений законодательных актов)

08.04.2004 Вопросы Федерального агентства по управлению федеральным имуществом

25.10.2001 Земельный Кодекс Российской Федерации

24.11.1999 Федеральный Закон "О Государственном земельном кадастре"

29.07.1998 Федеральный Закон "Об оценочной деятельности"

26.12.1995 Федеральный Закон "Об акционерных обществах"

29.05.1992 Закон о залоге

Подзаконные акты

09.04.2008 Постановление правительства Российской Федерации от 3 апреля 2008 г. N 234

28.02.2008 Постановление Правительства Москвы от 31.11.2004 № 838-ПП с последующими изменениями и дополнениями

22.02.2008 Положение о составе разделов Проектной документации и требованиях к их содержанию

16.02.2008 Постановление Правительства Российской Федерации от 16.02.2008 №80. Об утверждении Положения о лицензировании аудиторской деятельности

08.11.2007 Постановление Правительства Российской Федерации от 08.11.2007 №765. О признании утратившими силу некоторых решений правительства Российской Федерации по вопросам оценочной деятельности

03.07.2007 Постановление Правительства Российской Федерации от 03.07.2007 №423

20.12.2006 Постановление Правительства Российской Федерации от 20.12.2006 №782. Вопросы организации реализации федерального имущества

20.07.2006 О лицензировании оценочной деятельности

19.07.2006 Постановление от 14 февраля 2006г. №87

27.11.2004 Постановление Правительства Российской Федерации от 27.11.2004 №691. Положение о Федеральном агентстве по управлению федеральным имуществом

27.08.2004 Постановление Правительства от 27 августа 2004г. №443. Положение о Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации

14.10.2003 Постановление Правительства Москвы от 14.10.2003 №861 с последующими изменениями и дополнениями. Об утверждении методики расчета арендной платы за пользование объектами нежилого фонда, находящимися в собственности города Москвы

11.11.2002 Постановление Правительства Российской Федерации "Об организации и проведении торгов по продаже находящихся в государственной или муниципальной собственности земельных участков или права на заключение договоров аренды таких земельных участков"

19.04.2002 Постановление Правительства Российской Федерации "О реализации арестованного имущества"

28.08.2001 Постановление Правительства Москвы от 28.08.2001 № 778-ПП. Об утверждении положения об установлении в особом порядке арендной платы за объекты нежилого фонда, находящиеся в собственности Москвы

06.07.2001 Постановление Правительства Российской Федерации "Об утверждении стандартов оценки"

08.04.2000 Постановление Правительства Российской Федерации от 08.04.2000 №316. Об утверждении правил проведения государственной кадастровой оценки земель

25.08.1999 Постановление Правительства Российской Федерации "О Государственной кадастровой оценки земель"

20.08.1999 Постановление Правительства Российской Федерации "Об уполномоченном органе по контролю за осуществлением оценочной деятельности в Российской Федерации"

Акты министерств и ведомств

04.04.2008 Акты во исполнение постановления Правительства Российской Федерации от 10.08.2007 г. №505 "О порядке принятия федеральными органами исполнительной властви решений о даче согласия на заключение сделок по привлечению инвестиций

04.03.2008 Приказ ФСФР России от 08.02.2007 №07-13. Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов

09.10.2007 Приказ Росимущества от 09.10.2007 №184

09.10.2007 Приказ Росимущества от 09.10.2007 №185

09.10.2007 Приказ Росимущества от 09.10.2007 №186

09.10.2007 Приказ Росимущества от 09.10.2007 №187

02.10.2007 Квалификационный справочник должностей руководителей, специалистов и других служащих

20.07.2007 ФСО №3: Требования к отчету об оценке

20.07.2007 ФСО №1: Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки

20.07.2007 ФСО №2: Цель оценки и виды стоимости

27.06.2007 Совместное распоряжение Росимущества и РФФИ от 27.06.2007 №2378-р 120

02.03.2007 Приказ Минэкономразвития от «02» марта 2007 г. № 69 «Об утверждении положения о порядке ведения реестра членов саморегулируемой организации оценщиков, составе сведений, включаемых в реестр членов саморегулируемой организации оценщиков, порядке предоставле

29.09.2006 Приказ Минэкономразвития России от 29 сентября 2006г. № 303 «Об утверждении Положения о порядке проведения экспертизы отчета об оценке ценных бумаг, требованиях и порядке выбора саморегулируемой организации оценщиков, осуществляющей проведение экспертизы»

23.06.2005 Приказ Минэкономразвития России от 23 июня 2005г. № 138 «Об утверждении методических рекомендаций по государственной кадастровой оценке земель особо охраняемых территорий и объектов»

14.05.2005 Приказ Минэкономразвития России от 14 мая 2005г. № 99 «Об утверждении методических рекомендаций по государственной кадастровой оценке земель водного фонда»

1.2 Основные подходы и принципы оценки недвижимости

Теоретической основой процесса оценки является система оценочных принципов. В мировой практике принято выделять четыре группы оценочных принципов (рис. 1.1):

1-я группа: принципы, основанные на представлениях потенциального собственника;

2-я группа: принципы, вытекающие из процесса эксплуатации недвижимости;

3-я группа: принципы, обусловленные действием рыночной среды;

4-я группа: принцип наиболее эффективного использования.

Рис. 1.1. Принципы оценки недвижимости

Первая группа принципов оценки. Исходный принцип оценки стоимости недвижимости - принцип полезности, который означает, что чем больше объект недвижимости способен удовлетворить потребность собственника, тем выше его полезность и стоимость.

В экономической оценке полезность определяется величиной и сроками получения доходов или других выгод от использования объектов недвижимости (например, эксплуатация земельного участка в особом режиме — заповедники, лечебно-оздоровительные зоны — или связь объекта с историческими ценностями), а также от престижности.

Три подхода к оценке недвижимости раскрывают различные аспекты полезности.

С точки зрения сравнительного подхода рациональный покупатель не заплатит за объект недвижимости выше цены сопоставимого объекта, обладающего такой же полезностью.

С позиций затратного подхода за продаваемый объект недвижимости нецелесообразно платить больше, чем будет стоить строительство нового объекта аналогичной полезности в приемлемые сроки.

С точки зрения доходного подхода стоимость объекта недвижимости определяется возможностями инвестирования в другие объекты аналогичной полезности, т.е. в объекты, приносящие примерно одинаковый поток доходов.

Для некоторых видов недвижимости наибольшая полезность достигается, если объекты оцениваются как отдельные элементы, другие могут оказаться более полезными в качестве составной части имущественного комплекса (например, многофункциональные центры).

Принцип замещения означает, что при наличии определенного количества однородных (по полезности или доходности) объектов недвижимости самым высоким спросом будут пользоваться объекты с наименьшей ценой. Данный принцип исходит из возможности альтернативного выбора для покупателя, т.е. стоимость объекта недвижимости зависит от того, имеются ли на рынке аналогичные или замещающие объекты.

Принцип замещения связан с установлением верхней границы стоимости объектов недвижимости, которая обусловлена затратами на строительство заменяющей собственности в приемлемые сроки. Благоразумный покупатель не будет платить за объект недвижимости больше стоимости незастроенного земельного участка и затрат на строительство аналогичного строения.

Принцип замещения наиболее полно реализуется при новом строительстве, в районах массовой жилой или дачной застройки, когда преобладают однотипные земельные участки и высок уровень стандартизации архитектурных и градостроительных проектов зданий.

Принцип ожидания определяется тем, какой доход (с учетом величины и сроков получения) или какие выгоды и удобства от использования объекта недвижимости, включая выручку от последующей перепродажи, ожидает получить потенциальный собственник. Данный принцип лежит в основе оценки недвижимости доходным подходом и характеризует точку зрения потенциального пользователя на будущие доходы и их текущую стоимость. Например, стоимость земельного участка в населенном пункте, отведенного под жилую застройку, будет отражать капитализированную величину арендной платы (реальной или потенциально возможной), которую ожидает получить собственник от эксплуатации жилого дома.

Поскольку использование объектов недвижимости носит длительный характер, то оценка их рыночной стоимости в конкретном районе должна учитывать перспективные тенденции развития данной территории. В этом отношении принцип ожидания заставляет оценщика более тщательно анализировать и сопоставлять влияние принципов, отражающих текущую рыночную ситуацию, а именно — спроса и предложения и конкуренции.

Вторая группа принципов оценки обусловлена процессом эксплуатации недвижимости и включает принципы вклада, остаточной продуктивности, сбалансированности, разделения.

Принцип вклада — для оценки стоимости объекта недвижимости необходимо определить вклад каждого фактора и его важнейших элементов в формирование полезности и стоимости объекта.

Доходность объекта недвижимости определяется комбинацией четырех групп факторов: земли со строениями (если участок незастроенный, то только земли), оборудования и технических средств (для застроенного участка — также зданий и сооружений), рабочей силы и менеджмента. При этом стоимость каждой группы факторов зависит от того, насколько увеличивается стоимость всего объекта недвижимости от их использования с учетом имеющихся количественных и качественных характеристик.

Другими словами, вклад — это добавление в стоимость недвижимости, которое является результатом наличия конкретного фактора или его элементов.

Если рассматривать действие данного принципа в динамике, по отношению к расширяющемуся объекту, то величина каждого последующего вклада может и не соответствовать конкретным затратам на создание рассматриваемого компонента, поскольку общая стоимость недвижимости не всегда выступает простой суммой стоимостей отдельных составляющих элементов. Например, издержки на устройство подземной автостоянки в сумме 150000 долл. могут увеличить стоимость многоэтажного жилого дома на 300000 долл.

В данном случае проявляется действие закона предельной производительности, согласно которому вклад элементов недвижимости эффективен до тех пор, пока увеличение стоимости объекта превышает стоимость предельных затрат. Изучение типичных размеров вклада позволяет собственнику (застройщику) принять решение о том, нужно ли добавлять в объект недвижимости тот или иной его компонент или нет. Критерием целесообразности выступает соотношение величины вклада элемента какого-либо фактора в стоимость объекта и суммы затрат, необходимых для добавления этого элемента.

Принцип вклада часто используется для определения излишних или недостающих улучшений при анализе наиболее эффективного использования. Основной проблемой, связанной с оценкой величины вклада, является то, что на практике многие элементы, влияющие на стоимость, крайне редко могут быть выделены в чистом виде из состава недвижимости или добавлены к ней. Покупатель оценивает объект недвижимости как единый комплекс, а не как сумму отдельных компонентов, не проводит при этом поэлементных расчетов.

Особое положение среди указанных факторов занимает земельный участок со строениями, так как его вклад обусловлен принципом остаточной продуктивности. Остаточная продуктивность определяется как остаток дохода, отнесенный к объекту недвижимости, после того как оплачены затраты на труд, оборудование и технические средства, менеджмент.

Поскольку земля со строениями неподвижна, то необходимые для эффективного функционирования объекта оборудование и технические средства, труд и менеджмент должны быть привлечены к ней. Это означает, что собственник земли сначала должен оплатить расходы по привлечению этих трех факторов (если участок земли не застроен, то учитываются также затраты на строительство зданий или сооружений), после чего оставшийся доход может быть отнесен к земле. Следовательно, земля имеет остаточную стоимость и приносит доход только тогда, когда имеется остаток после удовлетворения требований к доходам всех привлекаемых компонентов (рис. 1.2).