Скачать

Задачи анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО "Клинский Машзавод"

1. Теоретический раздел

1.1 Задачи анализа финансового состояния предприятия

1.2 Источники анализа финансового состояния предприятия

1.3 Анализ финансового состояния предприятия

1.4 Чтение бухгалтерского баланса

2. Практический раздел

2.1 Анализ валюты бухгалтерского баланса

2.2 Горизонтальный анализ баланса

2.3 Вертикальный анализ баланса.

2.4 Сравнительный анализ баланса

2.5 Анализ финансовой устойчивости

2.6 Анализ ликвидности

2.7 Анализ текущих активов

2.8 Комплексная оценка финансового состояния

Заключение

Список литературы

Введение

Производственно-хозяйственная деятельность предприятия отражается в плане, учете разных видов отчетности, показатели которой являются основным источником экономической информации для проведения анализа и принятия управленческих решений.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности с помощью специальных методов изучения хозяйственных процессов и явлений позволяет выявить отклонения от плана и в динамике, определить направление действующих факторов, измерить величину отклонений и произвести их оценку, установить неиспользуемые резервы и наметить пути дальнейшего улучшения работы анализируемого предприятия.

Основные объекты исследования анализа финансово - хозяйственной деятельности - это экономические показатели оценки деятельности предприятия. Эти показатели анализируются в тесной взаимосвязи с техникой и технологией производства, его организацией, социальными и экономическими аспектами.

Анализ работы промышленного предприятия разнообразен и многогранен, поэтому его задачи не могут быть одинаковыми, в каждом случае они должны определяться конкретными требованиями в зависимости от уровня управления, а также от цели, которая перед ним ставиться. Однако имеются и общие требования к анализу - получение максимальных производственных результатов от деятельности предприятия, а также выявления имеющихся внешних и внутрипроизводственных резервов во всех звеньях хозяйства для их мобилизации.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важным средством контроля и планового руководства экономикой предприятия. Он проводиться на научной основе, организуется по единым принципам и служит инструментом изучения работы предприятий. Следовательно, анализ деятельности предприятия можно охарактеризовать как совокупность приемов, формирования и обработки информации об изучаемом объекте, позволяющих дать достоверную оценку его работы. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия является существенной и необходимой функцией управления экономикой. Предшествуя принятию управленческих решений по изучаемому объекту, он выступает инструментом совершенствования управления. Только с помощью анализа можно научно обосновать и сбалансировать дополнительные обязательства предприятий с обеспечением их материально - сырьевыми, топливно-энергетическими и трудовыми ресурсами, произвести объективную оценку выполнения этих обязательств, раскрыть тенденции хозяйственного развития, выявить влияния действующих на анализируемый объект факторов, измерить их действие и оценить.

Машзавод был основан в 1973 году. В 2007 году был реорганизован в ОАО. Хозяйственная деятельность на данном предприятии осуществляется во многих направлениях среди них, такие как учёт готовой продукции, сырья, материалов, нематериальных активов и другое.

Открытое Акционерное Общество “Клинский Машзавод” выпускает ценные бумаги, а именно акции. Акция - ценная бумага, подтверждающая внесение средств ее владельцем в уставный фонд АО, дающая право на участие в управлении обществом, в прибылях общества и распределении остатков имущества при ликвидации общества. Акция не имеет срока действия и существует, пока функционирует Акционерное Общество.

В этой курсовой работе необходимо показать значение финансового состояния предприятия в условиях перехода к рыночной экономике. В настоящее время необходимо делать анализ финансового состояния не только собственного предприятия, но и тех предприятий, с которыми мы вступаем в различные экономические отношения. Это необходимо для оценки возможностей партнёра отвечать по обязательствам, для оценки структуры его капитала, для оценки возможности степени риска взаимодействия с ним. Кроме этого финансовое состояние анализирует конкретные предприятия для выявления резервов, улучшения финансового состояния предприятия, для составления пояснительной записки к годовому отчёту.

1. Теоретический раздел

1.1 Задачи анализа финансового состояния предприятия

На основе изучения причинно - наследственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности даётся оценка выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их исполнение с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

Изучение структуры средств предприятия и источников их образования.

Определение суммы оборотных средств, её прироста или уменьшения и соотношения с краткосрочными обязательствами.

Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Оценка платёжеспособности предприятия.

Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Оценка прибыльностипредприятия.

Исчисление рентабельности предприятия и факторов на неё воздействиях.

Прогнозирование возможных финансовых резервов, рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

1.2 Источники анализа финансового состояния предприятия

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчётность. Типовые формы бухгалтерской отчётности и инструкция по их заполнению утверждены приказом Минфина от 12.11 96. № 97 - Н "О годовой бухгалтерской отчётности организации". Бухгалтерская отчётность представляет собой систему показателей, отражающую имущественное и финансовое положение организации на отчётную дату, финансовые результаты её деятельности за отчётный период. Состав, содержание и другие требования и методические основы бухгалтерской отчётности регламентированы положением по бухгалтерскому учету, которая называется "Бухгалтерская отчётность организации (ПБУ 4/96).

Согласно этому положению, бухгалтерская отчётность состоит из образующих единое целое, взаимосвязанного бухгалтерского баланса, отчёта о финансовых результатах (прибыли и убытках) и пояснения к ним.

Бухгалтерская отчётность должна быть достоверной, полной, открытой для ознакомления пользователей. Бухгалтерская отчетность публикуется не позднее первого июля года, следующего за отчетным в случаях предусмотренных законодательством Российской Федерации. Отдельные принципы и порядок составления форм бухгалтерской отчетности конкретизируются в официальных ежегодных указаниях по заполнению годовых и квартальных форм. В соответствии с этими приказами отчетность претерпела значительные изменения. В форме баланса теперь сквозная нумерация из шести разделов:

внеоборотные активы;

оборотные (текущие) активы;

убытки;

капитал и резервы;

долгосрочные пассивы;

краткосрочные пассивы.

Наименование отдельных разделов и статей бухгалтерского баланса соответствуют классификации хозяйственных средств организации и их источников по экономическому признаку. Информация о многочисленных классификационных группах значительно детализируется, становится более аналитичной. Это делает информацию, содержащуюся в балансе более значимой и понятной для широкого круга пользователей даже для обладающих минимальными знаниями о порядке формирования этой информации.

В настоящее время источниками анализа финансового состояния предприятия являются:

бухгалтерский баланс ф-№1;

отчёт о прибыли и убытках ф-№2;

отчёт о движении капитала ф-№3;

отчёт о движении денежных средств ф-№4;

приложение к бухгалтерскому балансу ф-№5;

другие формы отчётности и документы, содержащие информацию о финансовом состоянии предприятия, включая внутреннюю отчётность, составленную по распоряжению руководства предприятия с целью удовлетворения внутренней потребности предприятия по получению дополнительных сведений о его финансовом состоянии.

Значительные изменения претерпела форма - № 2 "отчет о прибыли и убытках":

отчет состоит только из одной таблицы, новое содержание строк отражает общую тенденцию разделения, функции бухгалтерского учета для составления бухгалтерской и налоговой отчетности;

измененное название граф формы № 2 позволяет непосредственно наблюдать показатели этой формы в динамике;

показатель выручки под реализации товаров, продукции, работ и услуг приводится в НЕТТО - оценке, то есть бескосвенных налогов и обязательных платежей;

содержание показателя "себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг" зависит от вида деятельности организации, варианта учета затрат на производство и калькулирования себестоимости.

Отдельные принципы и порядок составления бухгалтерской отчётности в официальных, ежегодных указаниях по заполнению годовых и квартальных форм к годовой отчётности предприятия обязательно составляется пояснительная записка, которая должна содержать краткую характеристику деятельности организации:

виды производственной, коммерческой и инвестиционной деятельности предприятия и его географические рынки сбыта;

основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчётном периоде на финансовые результаты:

доля активной части основных фондов;

коэффициент износа, обновления и выбытия основных средств;

коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчётного периода;

коэффициент обеспеченности собственными средствами и другие показатели, необходимые для полного и объективного представления финансового состояния организации.

Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчёт о финансовых результатах должно объяснять суть представления отчётной информации, раскрыть учётную политику организации и обеспечивать пользователей бухгалтерской отчётности дополнительными данными, которые необходимы пользователям бухгалтерской отчётности для реальной оценки имущественного, финансового положения организации и финансового результата её деятельности.

1.3 Анализ финансового состояния предприятия

В финансовом анализе можно выделить три этапа:

Первый этап - это определение цели анализа и подхода к нему. На первом этапе определяют переход к анализу, связанный с его целью. Возможны следующие основные подходы:

сравнение показателей анализируемого предприятия со средними показателями народного хозяйства или отрасли (также показатели с названием "идеальные" или "нормативные");

сравнение показателей данного отчетного периода с данными предыдущих периодов, а также с плановыми показателями для отчетного периода;

сравнение показателей анализируемого предприятия с показателями других аналогичных фирм - конкурентов (внешхозяйственный сравнительный анализ).

Второй этап - это оценка качества информации, предоставленной для анализа. На этом этапе проводится оценка именно "качества" информации, которая заключается:

в счетной проверке данных учета;

в определении влияния способов учета на формирование показателей отчетности.

Третий этап - это определение методов анализа, проведение самого анализа и обобщение полученных результатов. На этом этапе осуществляется собственно анализ как совокупность методов и рабочих приемов.

1.4 Чтение бухгалтерского баланса

Баланс содержит всю необходимую информацию для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Умение читать баланс - знание содержания каждой его статьи, способов её оценки, роли в деятельности предприятия.

Чтение бухгалтерского баланса даёт возможность:

получить определённый объем информации о предприятии;

определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

установить, за счёт каких статей изменилась величина оборотных средств;

предварительно оценить общее финансовое состояние предприятия даже без расчётов экономических показателей.

Благодаря бухгалтерскому балансу руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительно принятых характеристик, эффективности использования ресурсов и принятых решений по управлению предприятий.

Аудиторы, благодаря балансу получают возможность для выбора правильного решения в процессе проверки предприятия, планирования своей проверки и выявления слабых мест в системе учёта; аналитики определяют при рассмотрении баланса направление финансового анализа. Значение бухгалтерского баланса на столько велико, что анализ финансового состояния часто называют анализом баланса.

Аналитики определяют направление финансового анализа.

Прежде чем читать баланс необходимо убедиться, что он готов к чтению. Для этого проводят его предварительную проверку:

устанавливают наличие надписей;

проверяют соблюдение сроков сдачи баланса по отметке налогового органа;

проверяют соблюдение требуемой размерности единиц измерения;

правильности арифметических расчётов (валюты баланса, промежуточных итогов, прямых и косвенных контрольных соотношений)

Для чтения бухгалтерского баланса необходимо пользоваться инструкцией по составлению годовой и квартальной бухгалтерской отчётности, плана счетов бухгалтерского учёта.

Пример чтения бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс как отчётная форма характеризует хозяйственные средства предприятия в двух аспектах - по составу и источникам формирования, поэтому статьи актива и пассива взаимосвязаны между собой. Многие балансовые статьи комплексные. Ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения организации, расшифровываются в других отчётных формах.

Анализ финансового состояния предприятия невозможно выполнить без расшифровки экономического содержания его статей и их влияния на финансовое состояние предприятия.

Баланс имеет 3 раздела актива и 3 - пассива.

Раздел 1 актива "Внеоборотные активы"

Этот раздел в общем виде представляет собой средства, которые используются организацией в своей деятельности более 1 года. Важными из статей являются:

нематериальные активы;

основные средства;

незавершённые капитальные вложения;

долгосрочные финансовые вложения.

В анализированном балансе по разделу 1 на конец отчётного периода произошло снижение на 333 тысячи рублей (вычитание из данного на конец периода и данного на начало периода).

По статье "Нематериальные активы" (стр.110) отражаются права, возникшие из авторских и иных договоров на произведение науки, литературы, искусства, на программы ЭВМ и иных имущественных прав.

Под нематериальными активами понимают объекты долгосрочного пользования свыше 1 года, не имеющие материального вещественного содержания, но имеющие стоимостную оценку и приносящие доход. По данной статье баланса изменений не произошло.

По статье "Основные средства" (стр.120) отражаются внеоборотные активы, представляющие собой совокупность материально - вещественных ценностей и имеющие стоимость более стократного размера минимальной месячной оплаты труда на дату приобретения. В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности предприятия "Клинский машзавод" земельные участки и объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). К основным средствам относятся также капитальные вложения на улучшение земли и арендованных основных средств. По этой статье бухгалтерского баланса произошло уменьшение на 118 тысяч рублей. Это произошло за счет износа основных средств.

В подразделе "Долгосрочные финансовые вложения" (стр.140) показываются долгосрочные инвестиции, ценные бумаги и уставные (складочные) капиталы других организаций (на срок более 1 года), а также займы, предоставленные другим организациям. В этом подразделе баланса изменений не произошло.

Раздел II актива "Оборотные активы"

В этом разделе отражаются средства предприятия, используемые его, как правило, в течение 1 года. Структура данного раздела весьма неоднородна. Основные виды оборотных активов можно подразделить на следующие группы:

товарно-материальные ценности;

дебиторская задолжность;

краткосрочные финансовые вложения;

денежные средства.

Приведем краткую характеристику оборотных активов. В подразделе "Запасы" (стр.210) показываются остатки соответствующих ценностей. В этом подразделе произошли значительные изменения. Запасы на конец отчетного года увеличились на 455 тысячи рублей по сравнению с началом года.

По статье "Налог на добавленную стоимость" (стр.220) отражается сальдо одноименного счета 19. По дебету этого счета в корреспонденции со счетами 60, 76 и другими счетами записывается сумма НДС, относящегося к приобретенным ценностям (материальным ресурсам, нематериальным активам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, выполненным работам и оказанным услугам). по этой статье произошло уменьшение на 23 тысячи рублей.

Около 40% статей раздела баланса занимают статьи, на которых отражается дебиторская задолжность. Контроль за состоянием дебиторской задолжности один из важнейших аспектов методики анализа бухгалтерского баланса. Дебиторы - это юридические и физические лица, которые имеют задолжности данной организации, называемая дебиторской. Она условно делиться на два вида: нормальная и неоправданная.

Раздел III актива "Убытки"

III раздел актива бухгалтерского баланса (стр.390) предназначен для показа убытков пассива бухгалтерского баланса. Если актив бухгалтерского баланса характеризует состав хозяйственных средств организации (основные средства, производственные запасы, готовую продукцию, расчетный счет и т.д.), то в пассиве показано из каких источников эти образованы. Источники делятся на собственные и привлеченные. Основными видами привлеченных источников являются: кредиты банков и кредиторская задолжность. Пассив бухгалтерского баланса - это суммы обязательств организации. По данной статье баланса произошло снижение убытков на 61 тысячу рублей. Это произошло из - за того, что данное предприятие увеличило свое производство за счет собственных средств.

Раздел IV пассива "Капитал и резервы"

Общим для статей данного раздела является отражение на них источников собственных средств (уставного капитала, различных фондов и резервов, прибыли). Уставный капитал может быть только в балансе организации как юридического лица. Структурные подразделения организации, выделенные на отдельный баланс уставного капитала не имеют. Основные и оборотные средства им выделяет организация из своего уставного капитала. Суммы этих средств не уставного подразделения также показываются по статье "Уставный капитал" (стр.410). По сравнению с началом года и концом года изменений не произошло.

По статье "Добавочный капитал" (стр.420) отражаются:

прирост стоимости внеоборотных активов (в частности основных средств, используемых в производственной сфере), выявляемой по результатам их переоценке по распоряжению правительства;

эмиссионный доход, получаемый акционерным обществом в виде разницы между продажной и номинальной стоимостью акций при формировании уставного капитала (при учреждении общества, а также при увеличении уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций или повышения номинальной стоимости акций);

безвозмездно полученные ценности, относящиеся к производственной сфере от других организаций и физических лиц;

положительные курсовые разницы, образующиеся при расчетах участников по вкладам в уставный капитал (складочный) организаций, оцененным в учредительных документах в иностранной валюте;

разница в стоимости имущества, передаваемого для совместной деятельности в оценке по договору и учету.

По сравнению с началом года и концом года изменений по этой статье не произошло.

По статье "Резервный капитал" (стр.430) отражаются остатки резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ (стр.431), и остатки аналогичных фондов, если их создание за счет прибыли предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации (стр.432). Эта статья в анализируемом бухгалтерском балансе не учитывается.

По статье "Фонды накопления" (стр.440) показывается остаток фондов накопления, образуемых в соответствии с учредительными документами и приняты учетной политикой за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации. На данном предприятии учет этой статьи не ведется.

По статье "Фонд социальной сферы " (стр.450) отражается остаток данного фонда. Под фондом социальной сферы понимаются суммы прироста в результате переоценки основных средств социальной сферы, а также средства нераспределенной прибыли зарезервированные, направленные согласно учредительным документам или по решению участников в качестве финансового обеспечения развития (капитальных вложений) социальной сферы. На данном предприятии учет этой статьи не ведется.

По статье "целевые финансирование и поступления" (стр.460) показывают сальдо одноименного счета 96. На счете 96 учитывают целевое финансирование и целевые поступления на содержание детских учреждений, хозяйственное содержание культурно - просветительных учреждений, на строительство жилых домов и детских учреждений и т.д. Средства целевого финансирования предоставляются организации обычно из бюджета или внебюджетных фондов и используются на подготовку кадров, научно - исследовательские работы, содержание детских учреждений и другие нужды. В данном бухгалтерском балансе по статье "целевые финансирование и поступления" нулевой результат.

По статье "Нераспределенная прибыль прошлых лет" (стр.470) отражается кредитовое сальдо (как на начало, так и на конец отчетного периода) субсчета 88/2 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет". На данном предприятии учет этой статьи не ведется.

По статье "Нераспределенная прибыль отчетного года" (стр.480) показывается остаток неиспользованной прибыли отчетного года. Он определяется как разность между суммой прибыли, полученной за отчетный год и суммой прибыли, использованной в течении этого года. Величина прибыли определяется как кредитовое сальдо счета 80 "Прибыли и убытки", оборот по кредиту показывает сумму доходов организации, а оборот по дебету - сумму расходов и потерь. На данном предприятии учет этой статьи не ведется.

Раздел V пассива "Долгосрочные пассивы"

В подразделе "Заемные средства" (стр.510) показываются непогашенные суммы кредитов банков (стр.511) и прочих займов, полученных от других организаций, кроме кредитов банков (стр.512), подлежащих погашению в соответствии с договором более, чем через 12 месяцев после отчетной даты. Если заемные средства подлежат погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты, то непогашенные на конец отчетного периода их суммы отражаются в разделе 6 "Краткосрочные пассивы" соответственно по стр.611 и стр.612. По статье "Долгосрочные пассивы" нулевой результат.

Раздел VI пассива "Краткосрочные пассивы"

В статье источников средств раздела 6 бухгалтерского баланса большой удельный вес занимает группа "Кредиторская задолжность" (стр.620).

Кредиторы - это физические и юридические лица, перед которыми данная организация имеет определенную задолжность. Сумма этой задолжности называется кредиторской задолжностью. Кредиторская задолжность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов,. Когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода после возникновения задолжности. В этом подразделе отражаются прочие долги организации перед другими организациями и физическими лицами (кроме задолжности перед участниками по доходам от участия в организации). По данной статье баланса на конец года по сравнению с началом произошло увеличение кредиторской задолжности на 529 тысяч рублей.

По статье "Фонды потребления" (стр.650) показываются остатки фондов потребления, образуемых организацией в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой за счет прибыли, остающейся в ее распоряжении. По данной статье нулевой результат. По статье "Резервы предстоящих расходов и платежей" (стр.660) фиксируются остатки средств, зарезервированных организаций, то есть расходы, относящиеся к данному учетному периоду, но которые будут производиться (уплачиваться) в будущих отчетных периодах. Результат нулевой.

2. Практический раздел

2.1 Анализ валюты бухгалтерского баланса

Служит основанием для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса называется валютой баланса и отражает сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют балансовую таблицу, в которой представлены основные разделы анализирующего баланса. На основании анализа балансовой таблицы делают предварительный анализ финансовой устойчивости предприятия. На этом этапе анализа выявляют "Бальные" статьи баланса, которые можно условно подразделить на две группы:

статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворимом состоянии предприятия в отчётном периоде. К ним относятся "убытки отчётного года", "непокрытые убытки прошлых лет";

статьи, свидетельствующие об определённых недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учёта.

К ним относятся: дебиторская задолжность, кредиторская задолжность (особенно просроченные, прочие оборотные активы).

Далее проводим оценку изменения валюты баланса за анализирующий период.

При проведении указанных расчётов производят сравнение итогов валюты баланса на конец и начало отчётного периода.

В случае наличия у предприятия убытков, необходимо валюту баланса уменьшить на сумму убытков.

Таким образом, мы определяем рост или снижение валюты баланса в абсолютном выражении.

После этого определяем относительный показатель изменения валюты баланса на конец периода по сравнению с началом.

Увеличение валюты баланса говорит о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки, но при этом необходимо учитывать фактор инфляции.

Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность предприятия (сокращается спрос на продукцию, отсутствует сырьё, материалы, полуфабрикаты)

Далее производится сравнение анализирующего баланса с плановым (по бизнес-плану), с балансами прошлых лет, с данными предприятий-конкурентов.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния можно сопоставить изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности. Опережение темпов роста выручки от реализации продукции, прибыль, от хозяйственной деятельности над темпами роста валюты баланса говорит об улучшении использования средств предприятия, по сравнению с предыдущим периодом, и наоборот, отставание говорит об ухудшении использования средств предприятия.

Таблица 1

Состав статей актива и пассива ОАО "Клинский машзавод" за текущий период.